Fivére halála után Larry Talbot hazatér amerikából Wales-i szülõházába. Egy helyi lánnyal, Jenny Williams-szel ellátogat a cigánytáborban rendezett karneválra, ahol a lányt megtámadja egy különös szerzet. Larry élet-halál küzdelemben megöli a bestiát, amelyrõl kiderül, hogy egy farkasember volt. A dulakodás közben a vérfarkas megmarja a férfit... Egy cigányasszony elárulja Larry-nek a rettenetes titkot: a farkasember harapása miatt ezentúl minden teliholdkor Larry is vérfarkassá változik majd... Larry bevallja a történteket apjának, Sir John-nak, aki a fia egyetlen szavát sem hiszi. Néhány nappal késõbb azonban Sir John is csatlakozik azokhoz a falubeliekhez, akik felkerekedtek, hogy leszámoljanak a közelben felbukkant vérengzõ szörnyeteggel...