Fojtogató tartja rettegésben egy európai kisváros lakóit. A gyilkos a sötét utcákat járva csap le áldozataira. Amikor egy cirkusz érkezik a városba, az események felgyorsulnak: egyre szaporodnak az áldozatok, és látszólag a hurok is egyre szorul a tettes nyaka körül – a gond csak az, hogy a feldühödött tömeg nem az igazi gyilkosra gyanakszik, hanem egy balszerencsés, és felettébb gyáva, jelentéktelen kis fickóra, Kleinmanra. Ráadásul Kleinman bármit is tesz, minden megmozdulásával csak még inkább magára tereli a gyanút.

Nincs más választása: elhatározza, hogy megtalálja az igazi gyilkost. De még szinte el sem kezdi a nyomozást, amikor összefut a csinos kardnyelõ-nõvel, Irmy-vel, aki éppen megpróbál meglépni a cirkuszból és erõszakos bohóc barátja elõl. Kleinman segít a nõnek, és együtt vetik bele magukat a veszélyes éjszakai világba, amely tele van árnyékkal és köddel, és amelybõl nehéz lesz szabadulniuk...

Woody Allen briliánsan humoros film-noir paródiájának világát impozáns sztárvendégek egész sora népesíti be!