Drágakõtolvajok nemzetközi bandája a Kreml felbecsülhetetlen Faberge tojásait ügyes utánzatokra cseréli ki. Vezetõjük Polipka, aki cirkusztársulata háta mögül irányítja a dolgokat. Ám a szovjet Orlov tábornok gonosz tervet forral. Megkísérel egy, a gyémántok közé rejtett atombombát bejuttatni egy amerikai légierõ-bázisra. A bomba robbanása jó érv lenne az USA lefegyverzésére. A védtelen Nyugat-Európát aztán a Szovjetunió bekebelezhetné. Persze ismét a 007-es ügynökre vár a feladat, hogy megállítsa a kommunizmus alattomos terjeszkedését. És James Bond elindul...