1929-et írunk. Amerika a gazdasági összeomlás szélén áll. A csendes egyetemi városban, New England-ben Edgar kutatást szervez, hogy barátaival kiderítse a szexualitás rejtelmeit. Edgar a milliomos mûpártoló, Faldo kissé rogyadozó házában él, és most szakított Chloéval. A viszony miatt némi feszültség volt közte és tanítványa, Peter között, aki szerelmes Chloéba.

Mindkettõjük meggyõzõdése, hogy Edgar önzõ, és képtelen a szerelemre, mert a szukkubusz, vagyis az éjszaka kísértõ nõi démon megszállottja. Zoe és Alice Edgar hirdetésére jelentkezõ, fiatal gyorsírónõk. Lejegyzik a kutatás során elhangzottakat. Zoe és Oscar, a jóképû fotós az elsõ pillanatban flörtölni kezd. A beszélgetésekben részt vesz még Monty, a nõfaló német író, és Sevy, az angol festõ. A kutatás kitér a férfi-nõi orgazmusra, az anális szexre, a szerelemre, de komolyságát folyton megkérdõjelezi a ház ura, Faldo.

Monty sikertelen próbát tesz Alice-nél, aki titokban Edgart szemelte ki magának. Zoe nyíltan érdeklõdik Oscar iránt. Peter Edgart provokálja Chloe miatt, Faldo Sevy mûvészetét kritizálja. Lorenz, aki újonnan kapcsolódik a kutatásba, némi komolyságot képvisel, és megigézi Alice ártatlansága. Oscar két szürreális filmjének vetítése után nõket is bevonnak a beszélgetésbe. Sevy feleségét, Janet-et, majd Faldo feleségét, Sashát.

Az utolsó beszélgetésen, egy áramszünetet követõen magasba csapnak az indulatok. Kiderül, hogy a párok szívesebben ûzik a szexet, mint elemzik. Faldo és Sasha visszavonulnak, Oscar Zoeval távozik, Chloe Petert csókolja. Távozásakor még a korábban félénk Alice is csókkal búcsúzik Edgartól.

Edgar újra egyedül marad gondolataival, akit Faldo azzal vádolt, hogy a hús-vér nõ helyett a fantáziavilágot választotta. Éjszaka újra meglátogatja a szukkubusz, akinek most elõször a szemébe mer nézni, és ki más lehetne, mint Alice...