Amerikai és szovjet atom-tengeralattjárók sorra tûnnek el a nemzetközi vizeken. Az események hátterében az ördögien gonosz milliárdos, Mr. Stromberg áll, akinek végsõ célja, hogy a tengeralattjárókon lévõ nukleáris robbanófejeket felhasználva - egy hatalmas, a tenger mélye alatt fekvõ katonai bázisról - kirobbantsa a harmadik világháborút. A britek James Bondot, a szovjetek Ánya Amaszova titkos ügynököt bízzák meg azzal, hogy megoldja a helyzetet. A két kém egymással szövetkezve lát neki a feladatnak, és eleinte sikeresen is veszik az akadályokat, sõt idõvel úgy tûnik, többrõl is lehet szó köztük közönséges munkakapcsolatnál... De aztán kiderül, hogy Ánya korábbi szerelmét James Bond ölte meg egyik korábbi megbízatása során...